投資 年金に頼るのはもうやめよう。自分で貯蓄$!海外投資?!資産防衛?。豊かな老後を [無断転載

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1 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 1730-+y2a):2016/09/06(火) 13:43:39.15 ID:LRd9T0nw0
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「相場師」と化したGPIF、年金が仕手戦で吹っ飛ぶ最悪シナリオ

まず言っておきたいが、私はすでに年金受給者である。だから、年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)が5兆円もの運用損失を出したと聞いて、いい加減にしてほしいと思った。
大方のメディアもこの問題に関しては批判的で、「国民のおカネをなんだと思っているのか」「ポートフォリオを見直すべきではないのか」式の報道が多く見られた。
このような声を受けて、野党・民進党は「年金損失『5兆円』追及チーム」をつくり、厚生労働省やGPIFの担当者を追及した。

しかし、損失を出したことだけが、それほど大きな問題なのだろうか? おカネを運用(投資)すれば、場合によっては損失が出るのは当たり前である。その反対に、運用益を出し続けることもある。
とすれば、GPIFは投資が下手なだけだ。つまり、本当の問題は、GPIFがなぜ、こんな下手な運用しかできないのかということだ。

今回問題視されたのは、8月26日に、GPIFが年金運用実績を公表したからである。それによると、2016年4〜6月期の運用実績は5兆2342億円の赤字で、赤字は2期連続である。
その原因をGPIFは、「英国のEU離脱決定などで加速した円高・株安が響いたから」と説明した。実際、今年6月の日経平均株価は1万6000円ほどで、
1年前の2015年6月に2万円あったところから、ざっと4000円も下落している。これでは、運用損失が出るのは当然だ。 

しかし、運用損失を出した本当の原因はそうではない。GPIFが、資産を株式に偏った運用をしてきたことにある。
2014年10月、GPIFは運用比率を見直し、資産構成に占める株式の比率を24%から50%(このうち日本株は12%から25%)へ、なんと2倍に増やした。これまでになかったポートフォリオの大幅な変更である。
このポートフォリオの変更は、当初はうまくいった。なにしろGPIFは、約140兆円の資金を持つ巨大投資家だから、株を買い進めれば株価は間違いなく上がる。
それに、アベノミクスの掛け声とともに、日銀も異次元緩和の一環として上場投資信託(ETF)買いを増やしたのだから、日本の株価は上がって当然だ。

実際、GPIFなどの公的資金と日銀は「5頭のクジラ」と呼ばれることになった。こうして日本の株式市場は、クジラが「仕手戦」をやっているようなことになってしまった。
GPIFは投資家というより「相場師」になったのだ。この仕手戦により、GPIFの2013年度以降3年間の累積収益は、いっとき約37.8兆円に上ったという。

>>2以降に続く

http://ironna.jp/article/3923

2 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ f3c8-/on2):2016/09/06(火) 13:45:00.55 ID:iKFWhvvq0.net
じゃあ納めたぶん返して

3 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 1730-+y2a):2016/09/06(火) 13:45:15.08 ID:LRd9T0nw0
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>>1続き

中国を笑えない日本の「官製市場」化

日本の株式市場のメインプレーヤーは外国人投資家だが、巨大クジラが買ってくれるのだから、彼らは安心して株を売買できた。
しかし、仕手戦というのはやがて崩れる。その兆候が今回の5兆円マイナスだろう。
 
この仕手戦の弊害は、運用損失だけではない。日本の株式市場をほほフリーズさせてしまった。
クジラの「爆買い」によって、日本の株式市場は「官製市場」になってしまったのだ。日本経済新聞の8月29日付記事は、次のように書いていた。
 
《「公的マネー」による日本株保有が急拡大している。日本経済新聞社が試算したところ、公的年金を運用する年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)と日銀を合わせた公的マネーが、
東証1部上場企業の4社に1社の実質的な筆頭株主となっていることが分かった。株価を下支えする効果は大きい半面、業績など経営状況に応じて企業を選別する市場機能が低下する懸念がある。》

要するに、GPIFなどの公的資金が株を買ったおかげで、多くの日本企業が「国有企業」になってしまったということだ。こうなると、市場に自由がなくなり、企業業績と株価が連動しなくなる。

中国は国営企業の天国だが、その状況を日本は笑えない。企業価値に基づいて株を買うまともな投資家は、バカを見るだけになる。

このように、年金資金が株の仕手戦に使われていいのだろうか? GPIFなどの公的資金のポートフォリオの変更は、政治によって恣意的に行われたと見るのが常識だ。
つまり、仕手筋は日本政府である。なぜか、政府は株価が上がれば景気がよくなると信じ込み、公的資金を市場につぎ込むことを選択してしまった。

もちろん、GPIFは独立行政法人といっても、実際の資産運用はブラックロックなどの民間の資産運用会社に委託している。そうして長期的な視点で資産運用を任せることになっている。

しかし、本当にそうしているのだろうか?

今年4月1日にGPIFの理事長は交代している。それまでの三谷隆博理事長はじつは昨年3月末までが任期だったが、国の意向で暫定的に続投してきた。なり手がいなかったからだ。
そしてやっと、後任に農林中金出身でJA三井リースの社長だった高橋則広氏が就任した。この人選は、明らかに「官邸主導」だろう。

また、現在のCIOである水野弘道氏も、官邸の意向で選ばれている。なぜ、国民の虎の子の年金資産を預かるトップが、そのときどきの政権の意向で決められるのだろうか? 

http://ironna.jp/article/3923?p=2

4 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 0346-FA7T):2016/09/06(火) 13:45:54.94 ID:3JElcwfI0.net
賛同してやるから納めた分返せ

5 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 6b72-ELHv):2016/09/06(火) 13:46:21.69 ID:HaIU5sgR0.net
http://i.imgur.com/KXryAyR.jpg

    
6 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (スププT Sd5f-10NS):2016/09/06(火) 13:47:50.45 ID:nURVAHAyd.net
ドルの現物ほしい
一番手数料安いのはどういう方法じゃ
教えろ

7 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 1730-+y2a):2016/09/06(火) 13:48:16.47 ID:LRd9T0nw0
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>>1>>3続き

教訓が全く活かされない年金の無駄遣い

民間の投資家ならできるポートフォリオの随時組み替えも、公的資金はなかなかできない。それより、長期投資という以上、株のようなリスク資産に偏った運用などしないだろう。
やっても完全なパッシブ運用だけだ。そんな制約のあるGPIFが、株価吊り上げの仕手戦をやっていいわけがない。
 
とはいえ、いまや日本には資産を安定運用できる金融商品がなくなってしまった。
もっとも安全とされる国債が、異次元緩和のやり過ぎでマイナス金利である。これは、日本経済が長期にわたって成長しないというシグナルだから、投資するわけにはいかない。
そればかりか、これ以上、日銀が緩和を続ければ、国債が暴落する可能性がある。

となれば、ここは投資先を日本から海外に大きくシフトし、ポートフォリオの多くを海外資産にしてしまうべきだろう。
そんなに株が好きなら、日本株はやめて世界株のインデックス投資にしたほうが確実だ。(とはいえ、いまさら日本株は売れないだろうが…)

さらに言えば、このフィンテックの時代、なぜ、人間が恣意的に投資をしなければならないのだろうか? 
すでに、欧米の大銀行もヘッジファンドも、投資を人工知能(AI)にやらせるようになってきている。こちらのほうが、確実に実績を上げるからだ。

AIは進化し、ファンドマネジャーなど必要のない時代になっている。AIが資産運用をやってくれれば、GPIFの職員の給料も民間委託の手数料もいらなくなるから、運用実績はもっと上がるだろう。

というわけで、最後に言いたいのは、GPIFが持つ公的資金は、異常な金融政策を続ける日本政府を支えるためにあるのではないということだ。
株価を上げて景気をよく見せかけ、政権維持をはかる政府が、勝手に使っていいわけがない。

かつて、前身の年金福祉事業団はグリーンピアという、とんでもない年金の無駄遣いをやった。その教訓から運用業務に特化したGPIFが生まれた。しかし、やっていることの本質はいまも変わらない。

GPIFがこのまま仕手戦を続けたら、本当に仕手崩れがやってきくる。そのときは、海外投資家の売り浴びせにあい、私たちの年金資金は吹っ飛んでしまうだろう。
株価が下がって損失が出るのがわかっているのであれば、民間の投資家なら早々とリスク回避する。ロスカットに走る。しかし、GPIFはこれができない。
長期投資が基本のうえ、そんなことをすれば、資金量が巨額だから株価は一気に暴落してしまう。

http://ironna.jp/article/3923?p=3

8 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 1730-+y2a):2016/09/06(火) 13:48:57.98 ID:LRd9T0nw0
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>>1>>3>>7続き

なぜ人は儲けのチャンスを逃すのか?「勝負できない病」から抜け出すには

お宝ネタは誰の目にも触れるところに転がっている。しかし、なかなか手を出すことができないのは何故なのか……。
今回、思うところあって、『お金持ちの教科書』などのベストセラーで知られ、自身億単位の資産を運用する個人投資家でもある経済評論家の加谷珪一氏を訪ねた。

 加谷氏には、SPA!’15年2月24日号「今、買うべきマル得金融商品ベスト25」という特集にご登場いただいた。そのときのコメントは今でもよく覚えている。

《例えばアマゾンなんて、もうこれ以上儲からないんじゃないかという気がしますよね。でもアマゾンの売り上げってまだ十数年前のウォルマートくらいの規模しかない。
ウォルマートが当時の数兆円から今の50兆円になったのなら、アマゾンだってそれくらい伸びてもおかしくないはず》
 このコメントに深く納得したにもかかわらず、結局はスルーしてしまったのだった……。当時のアマゾンの株価は374ドル。
そして1年半が経過した現在の株価は766ドル。つまり倍になったわけである。
「確かに、あのタイミングでアマゾン株を買うとなると、大抵の人が『高すぎる』と考えたでしょう。
でも、同じタイミングで『これからネット通販はどうなるか?』と問われたら、ほぼ全員が『今より伸びる』と予想したはず。こういうときは、素直に考えたほうが儲かるんです」

 割高・割安といった要素を気にしすぎるのも考えものなのだ。

「例えば、今のアメリカ株は明らかに割高に見えますが、米企業の配当利回りは日本よりもずっと高く、日本では少ない2〜3%の配当利回りもザラ。
そう考えれば、日本株に比べて割安だとも言えるわけですよね」

 大切なのは「普通に考えればこの会社は伸びる」と“シンプルに考える勇気”なのだ。
「私自身、2000年頃にレノボ株でひと儲けした経験があります。当時、レノボは中国の国策として登場したばかりの企業で、これから中国のPC市場が伸びるであろうことは、あらゆるメディアが報じていました。
最近だと、東レの炭素繊維がすごいという話は、誰もが耳にタコができるほど聞かされてきたはず。
人は往々にして“知る人ぞ知るニッチな情報”の中に儲けのタネがあると考えがちですが、むしろ『そんなの誰でも知ってるよ』というネタのほうに賭けられるかどうかが、勝負の分かれ目なんです」

https://news.nifty.com/article/magazine/12193-20160906-1193875/2

9 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 4bbe-R3iF):2016/09/06(火) 13:49:44.46 ID:GmZgKiP90.net
ため込むな
死ぬまでに使い切れ

10 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 6f48-CjAs):2016/09/06(火) 13:49:57.04 ID:GWtigvbS0.net
いいから返せ

11 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (アウアウT Sacf-wh/5):2016/09/06(火) 13:50:46.43 ID:xEMThYbua.net
社畜でいる限り吸い取られ続ける

12 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (アウアウ Sa0f-iG4w):2016/09/06(火) 13:50:59.92 ID:7wEhVIO4a.net
収めた分は返して(´・ω・`)

13 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイW 6bb5-bP1w):2016/09/06(火) 13:51:27.49 ID:kcQBHe1E0.net
自己責任連呼社会なんだから年金なんかさっさと無くせ

14 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (スッップ Sd5f-lXan):2016/09/06(火) 13:52:00.87 ID:6S9ce4Pmd.net
金返せよ泥棒

15 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (アウアウT Sa0f-10NS):2016/09/06(火) 13:52:30.05 ID:XmP/ax0qa.net
1億総積み立て時代 個人型DC、とことん活用 2016/8/16
http://www.nikkei.com/article/DGXLASFZ10H1V_Q6A810C1K10100/
各自が「自助努力」で老後資金を上乗せしてほしい──。節税メリットが大きい個人型DCの門戸拡大は、国からの意思表示と映る。

個人型DC、知っておきたい10の疑問 大きな節税効果も 2016/9/3
http://style.nikkei.com/article/DGXMZO06660590Q6A830C1945M01

16 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイW 33be-iG4w):2016/09/06(火) 13:52:41.32 ID:Omy5Sv0v0.net
でも年金代は納めろよ

17 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ササクッテロT Sp8f-10NS):2016/09/06(火) 13:54:29.11 ID:Z+1b8TWop.net
じゃあ今まで払った金返せ

18 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイW 1730-iG4w):2016/09/06(火) 13:54:29.42 ID:LRd9T0nw0.net
だって国がお金取るんだからしょーがないじゃん
拒否したら逮捕するぞって暴力で脅されてるんだもん

年金支払いは税金みたいなもんだと割り切って、
自分で資産作ったほうがきちんとした老後を送れる可能性が高い、

と言いたかっただけだ

19 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 3305-W7ku):2016/09/06(火) 13:56:52.22 ID:o99PlNeP0?PLT(21001)

「年金に頼るのはもうやめよう」なんてひどい国だわw

20 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (アウアウ Sa0f-iG4w):2016/09/06(火) 13:58:02.27 ID:ZGBko8oYa.net
特定の株価を上げる為に買ったら機関投資家のいい鴨だよな
手段が目的化したのが失敗
アベノミクスに絡めるべきではなかった

21 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 0bdf-wh/5):2016/09/06(火) 13:59:15.74 ID:s6ze6JY40.net
>>1
ブラジルレアルってどうなの?
金利20%だし、長期的に見れば円に対して強くなるだろうし
一発逆転のチャンスだよな

22 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (スププ Sd5f-RETc):2016/09/06(火) 14:00:31.58 ID:hB6VoQfvd.net
525 名前: Trader@Live! [sage] 投稿日: 2006/05/01(月) 21:29:22.57 ID:iqnlsXMq
為替王って名前を聞くだけで胃が痛くなる
そんな昼下がりの椎茸を取り続ける午後でした。


624 名前: Trader@Live! [sage] 投稿日: 2006/05/01(月) 21:35:00.39 ID:iqnlsXMq
これからはポンスイの時代だね><

646 名前: Trader@Live! [sage] 投稿日: 2006/05/01(月) 21:36:31.35 ID:iqnlsXMq
何でドルはだめなの?
何で為替王は負けを認めないの?
何で俺が原資が半分なの?
もうみんなしんじゃえ;;

658 名前: Trader@Live! [sage] 投稿日: 2006/05/01(月) 21:37:24.83 ID:iqnlsXMq
>>639
マジだけど、2週間ぐらい前の
スレ見ろ。
気分悪くなるので説明したくない。

779 名前: Trader@Live! [sage] 投稿日: 2006/05/01(月) 21:43:42.21 ID:iqnlsXMq
あひゃはややあああああああ!!!!!!!
500間ーんえんん!!!!!!!!!!
いっしょうけんめいためた500まーんえん!!!!
25歳にして酒もタバコmおギャンブルも女遊びもせずに必死に貯めた500まーんえねん!!!

23 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 6f13-FA7T):2016/09/06(火) 14:03:17.21 ID:MdU5ECGi0.net
貯め込んだところで預金封鎖もないとは言い切れないからなぁ

24 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイW 6f46-NO8Q):2016/09/06(火) 14:04:53.52 ID:wL/YnYyQ0.net
個人型DCは(あかんのか)?

25 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (アウアウT Sa0f-10NS):2016/09/06(火) 14:05:37.59 ID:phq0iK8Xa.net
国債でも買えよ

26 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (アウアウ Saff-iG4w):2016/09/06(火) 14:08:02.37 ID:kR2CwZwfa.net
個人で運用するから全額返せや

27 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイW e780-RETc):2016/09/06(火) 15:09:25.78 ID:CbHIOn4d0.net
>>6
郵便局行ってこい

28 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ブーイモ MM4f-RETc):2016/09/06(火) 15:14:36.00 ID:p8gFz05fM.net
>>24
全額これにしてほしい

29 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ eb4c-hPHQ):2016/09/06(火) 15:29:27.09 ID:mnrugLGc0.net
消費よりも貯蓄

30 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (アウアウT Sacf-wh/5):2016/09/06(火) 16:26:34.08 ID:3tvhuNmFa.net
頼らんから強制徴収してきた分返せ
どうせ60まで生きれないだろうしよ

31 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイW 1730-iG4w):2016/09/06(火) 18:52:48.94 ID:LRd9T0nw0.net
先日俺の提示した、第2の解決策


年金支給開始を120歳まで引き上げればええやん。1000000年安心。簡単
http://hitomi.2ch.net/test/read.cgi/poverty/1472005065/

32 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイW 03be-iG4w):2016/09/06(火) 20:17:09.28 ID:Tq6DHAOX0.net
金を使わない老人は生きてるだけで迷惑

33 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (アウアウ Sa0f-iG4w):2016/09/06(火) 22:26:54.03 ID:BOTmmHcHa.net
トータルでは勝ってるのですが!!!!

34 :番組の途中ですがアフィサイトへの\(^o^)/です (ワッチョイ 3f31-wh/5):2016/09/07(水) 07:02:08.14 ID:YHT1Y4Zc0.net
>>31
ありうる


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